인스웨이브시스템즈 수요예측 결과, 공모가 청약일 환불일 상장일 주관사 (Inswave IPO)

인스웨이브시스템즈가 수요예측 결과를 반영하여 공모가를 24,000원으로 확정 공시하였습니다.

인스웨이브시스템즈는 지난 6일부터 12일까지 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시한 결과 1872개 기관이 참여해 672.42 대 1의 경쟁률을 기록했습니다.

 

특히 참여 기관의 99.7%(가격 미제시 포함)가 희망 공모가 범위 상단 이상의 가격을 제시했습니다.

수요예측 신청가격 분포

수요예측 결과로 의무보유확약은 건수로 6.3%, 신청수량으로 7.46%로 낮은 수준입니다.

의무보유 확약 기관수 및 신청수량

의무보유확약이란 기관이 물량을 확보하기위해 일정기간 동안 스스로 주식을 매각하지 않겠다는 확약을 하는 것을 말합니다.

 

의무보유확약 비율이 높으면 상장 후 주가가 급락하는 것을 헤지할 수 있습니다.

 

이처럼 인스웨이브시스템즈는 수요예측 결과를 반영하여 인스웨이브시스템즈 공모가를 24,000원으로 결정하였습니다.

 

당초 인스웨이브시스템즈는 공모가 희망 범위를 20,000원에서 24,000원으로 제시한 바 있습니다.

 

인스웨이브시스템즈의 총 공모 주식 수는 110만주로 총 공모 금액은 확정 공모가 기준 264억원입니다.

 

한편 투자시 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 요소를 고려하여야 합니다.

 

인스웨이브시스템즈의 상장예정주식수 4,901,526주의 약 22.93%에 해당하는 1,124,060주는 상장 직후 유통가능 물량입니다.

 

유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

 

한편 인스웨이브시스템즈는 이번 IPO를 통해 확보한 공모자금을 시설자금, 운영자금, 채무상환 등으로 활용할 계획입니다.

자금의 세부 사용 계획

2002년 설립된 인스웨이브시스템즈는 기업의 맞춤형 디지털 전환 솔루션을 제공하는 웹 표준 전문 SW 기업입니다.

 

4차 산업 혁명 시대의 주도 기술인 HTML5 기반 웹 표준 솔루션을 개발했으며, 해당 솔루션을 바탕으로 기술 융합을 통해 다양한 산업 내 디지털 전환 니즈를 충족하는 솔루션을 제공하고 있습니다.

 

주요 제품은 ▲사용자환경(UI)·사용자경험(UX) 솔루션 웹스퀘어5(WebSquare5) ▲금융권 통합 단말 솔루션 웹탑(WebTop) ▲ 엔터프라이즈 DX 솔루션 W-셰어링(W-Sharing), PDF스퀘어(PDFSquare) 등 입니다.

 

인스웨이브시스템즈는 지난해까지 연간으로 3년 연속 성장을 했습니다.

 

매출이 2020년 211억원애서 2021년 326억원, 2022년 436억원으로 성장했습니다.

 

영업이익도 같은 기간 20억원, 43억원, 70억원으로 늘었습니다.

 

하지만 올 1분기 매출은 72억원으로 전년 동기 86억원 대비 15.9% 줄었고, 2분기 매출도 67억원으로 전년 동기 79억원에 비해 15.1% 줄었습니다.

 

다만 매출이 4분기에 집중되는 구조라 상반기 실적만으로 연간 흐름을 예단할 수는 없습니다. 지난해의 경우 4분기 매출이 연간 매출의 33.34%를 차지했기 때문입니다.

인스웨이브시스템즈 청약일은 9월 14일과 15일로 이틀 간 일반투자자를 대상으로 공모주 청약을 진행하며, 환불일은 9월 19일입니다.

 

코스닥시장에 상장하는 인스웨이브시스템즈 상장일은 9월 25일로 예정되어 있습니다.

 

인스웨이브시스템즈 주관사는 신영증권입니다.

지금까지 인스웨이브시스템즈 수요예측 결과로 다소 낮은 경쟁률과 의무확약 비율이 아쉽지만, 좋은 신청가격 분포의 결과에 따라 일반투자자 대상 청약에서는 보통의 수준으로 예상되는 인스웨이브시스템즈 환불일, 상장일, 공모가, 청약일, 주관사 등에 대해 알아봤습니다.

 

※ 투자의 책임은 투자자 본인에게 있으며, 투자자 본인의 책임하에 철저한 위험관리를 바탕으로 투자는 신중히 결정되어야 합니다.