파두 수요예측 결과, 공모가 청약일 환불일 상장일 주관사 (FADU IPO)

파두가 수요예측 결과를 반영하여 공모가를 31,000원으로 확정 공시하였습니다.

 

파두는 24일과 25일 이틀간 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시한 결과 1,082개 기관이 참여해 362.9대 1의 경쟁률을 기록했습니다.

 

특히 참여 기관 중 90.39%(신청수량 기준, 가격 미제시 포함)가 희망 공모가 범위 상단 이상의 가격을 제시했습니다.

수요예측 신청가격 분포

수요예측 결과로 의무보유확약은 건수로 10.26%, 신청수량으로 21.88%로 보통 수준입니다.

의무보유확약 기관수 및 신청수량

의무보유확약이란 기관이 물량을 확보하기위해 일정기간 동안 스스로 주식을 매각하지 않겠다는 확약을 하는 것을 말합니다.

 

의무보유확약 비율이 높으면 상장 후 주가가 급락하는 것을 헤지할 수 있습니다.

 

이처럼 파두의 수요예측 결과는 좋은 성적표를 받았고, 이에 따라 파두 공모가는 31,000원으로 정해졌습니다.

 

당초 파두는 공모가 희망 범위를 26,000원에서 31,000원으로 제시한 바 있습니다.

 

파두의 총 공모주식 수는 625만주로 총 공모 금액은 확정 공모가 기준 1937.5억원입니다.

 

전액 신주로 발행하는데, 이는 상장 뒤 발행주식 총수의 13%에 해당하는 규모입니다.

 

한편 투자시 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 요소를 고려하여야 합니다.

 

파두의 상장예정주식 수 48,059,180주 중 약 38.92%에 해당하는 18,704,445주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 

 

유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

 

또한 상장 후 즉시 행사할 수 있는 주식매수선택권(스톡옵션)이 2,141,778주(상장일 상장예정보통주식수 기준 지분율 4.46%) 있다는 점은 참고해야 합니다.

 

한편 파두는 이번 IPO를 통해 확보한 공모자금을 연구개발, 시설투자, 운영자금 등으로 활용할 계획입니다.

자금의 세부 사용 계획

2015년 설립된 파두는 데이터센터용 반도체 설계를 전문으로 하는 기입니다.

 

지난 2월 프리 IPO (상장 전 지분투자) 단계에서 1조원이 넘는 몸값을 인정받아 반도체 설계 분야의 첫 번째 유니콘 기업으로 등극했습니다.

 

파두는 고성능·저전력의 기업용 SSD 컨트롤러를 주력 제품으로 하고 있습니다.

 

SSD 컨트롤러는 SSD 모듈을 통솔하는 두뇌 격인 시스템 반도체로, 내구성과 안정성이 약하고 속도가 느린 낸드플래시의 오류를 방어하고 수명을 증가시키는 기능을 합니다.

 

파두의 연결 기준 매출액은 2021년 52억원에서 2022년 564억원으로 늘었습니다.

 

지난 1분기 기준 매출액은 176억원, 영업손실은 325억원을 기록했습니다.

 

따라서 기술성장특례를 통해 상장을 추진하고 있습니다.

 

파두는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 기술평가를 받았으며, 2개 전문평가기관(이크레더블, ETRI)으로부터 "데이터센터 및 기업에서 사용하는 고성능 서버용 PCIe MVMe SSD 솔루션"에 대한 평가를 의뢰하여 2022년 9월 16일 각각 AA, A등급을 통보받았습니다.

파두 홈페이지

파두 청약일은 7월 27일과 28일로 이틀 간 일반투자자를 대상으로 공모주 청약을 진행하며, 환불일은 8월 1일입니다.

 

코스닥시장에 상장하는 파두 상장일은 8월 7일로 예정되어 있습니다.

 

파두 주관사는 대표주관사로 NH투자증권, 공동주관사로 한국투자증권, 인수사로 한화증권, 현대차증권, 유진투자증권, KB증권이 참여합니다.

지금까지 파두 수요예측 결과로 기관 수요예측에서 신청가격 분포의 좋은 결과에 따라 청약에서도 경쟁률이 높을 것으로 예상되는 파두 환불일, 상장일, 공모가, 청약일, 주관사 등에 대해 알아봤습니다.

 

※ 투자의 책임은 투자자 본인에게 있으며, 투자자 본인의 책임하에 철저한 위험관리를 바탕으로 투자는 신중히 결정되어야 합니다.